MENA-Leitfaden – Entwicklungen – Reef Rechtsanwälte

Welche wichtigen aktuellen Entwicklungen sollten Ihre Mandanten kennen, wenn sie aus der MENA-Region in Ihre Jurisdiktion investieren oder umgekehrt? Welche Fördermittel und Anreize stehen ausländischen Investoren zur Verfügung?

Deutschland – UB
In Deutschland ist das Thema wirtschaftlich Berechtigte (UBO) sehr bedeutsam, und die Due-Diligence-Prüfungen sind mittlerweile weitaus detaillierter, mit Fragen zu den politischen Systemen in der MENA-Region. Früher waren wir beispielsweise ein sehr enger Geschäftspartner Saudi-Arabiens, doch in den letzten Monaten hat sich das Verhältnis aufgrund von Menschenrechtsfragen abgekühlt. Infolgedessen kann es für deutsche Investoren in vielen Ländern der Region zu Problemen kommen.
Ähnliche Diskussionen führen wir mit der Türkei, die traditionell unser engster Geschäftspartner ist. Das ist heutzutage komplizierter geworden. Die gute Nachricht für potenzielle Investoren: Im Zuge von Covid-19 ist jetzt der richtige Zeitpunkt, in Deutschland zu investieren. Wir haben derzeit viele Subventionen für ausländische Investoren. Es gibt zahlreiche Unternehmen, die grundsätzlich gesund sind, aber durch die Pandemie unter Liquiditätsengpässen leiden. Das gilt insbesondere für den Tourismus und die Hotelbranche. In Düsseldorf zum Beispiel wurde ein bekanntes 5-Sterne-Hotel für 120 Millionen Euro angeboten – dieser Preis ist auf 45 Millionen Euro gefallen. Das verdeutlicht, welche Chancen sich für Investoren ergeben, die jetzt einsteigen.

Zudem gewährt die Regierung attraktive Subventionen für ausländische Investoren. Wir haben beispielsweise kürzlich den europäischen Hauptsitz eines taiwanesischen Unternehmens eröffnet und konnten eine erhebliche Förderung erhalten, die meine Kosten deckte und die ersten einzustellenden Mitarbeiter finanzieren wird. Als ausländisches Unternehmen können Sie sofort mit den lokalen Landesbehörden verhandeln und sogar die deutsche Staatsbürgerschaft erlangen.

Es ist interessant zu beobachten, wie verschiedene Sektoren durch die Pandemie einen erheblichen Wandel durchmachen und Regierungen beschleunigt Gesetze erlassen, um Investitionen zu fördern oder bestimmte Sektoren zu stützen. Deutschland investiert viel Geld, um Unternehmen im Land zu unterstützen. Ein Sektor, der für Investoren aus der MENA-Region besonders interessant ist, ist der Halal-Lebensmittelsektor. Früher war er in Deutschland sehr klein, aber inzwischen gibt es viele Muslime in Deutschland, und die Menschen suchen nach gesunden, nachhaltigen Lebensmitteln. Das ist ein Sektor mit großem Potenzial in Deutschland.

VAE – TP
Aus Sicht der VAE haben die lokalen Behörden zahlreiche Maßnahmen ergriffen, um neue Investoren ins Land zu holen und mehr ausländische Direktinvestitionen anzuziehen. Ein neues Bundesgesetz, das am 2. Januar dieses Jahres in Kraft getreten ist, ermöglicht es ausländischen Unternehmen beispielsweise, ohne lokalen Anteilseigner tätig zu sein, und Unternehmen mit 100-prozentigem ausländischen Eigentum können in den VAE gegründet werden. Es ist nicht mehr erforderlich, eine lokale emiratische Einheit oder eine Einzelperson als Sponsor für Ihr Unternehmen zu haben. Das trägt natürlich dazu bei, den Markt für künftige Investoren in der Region zu öffnen.
Darüber hinaus hat die Regierung im Zuge von Covid-19 Maßnahmen eingeführt, die es Mitarbeitern ermöglichen, von zu Hause aus remote zu arbeiten. Ausländische Mitarbeiter, die hier tätig sind und pandemiebedingt nicht ausreisen konnten, müssen lediglich ein ausreichendes Gehalt nachweisen und erhalten dann ein dauerhaftes Aufenthaltsvisum für Dubai.

Andernorts sind UBOs und wirtschaftliche Substanz wichtig geworden. In den VAE registrierte Unternehmen müssen ihre Tätigkeiten nachweisen und belegen, dass Entscheidungen von Direktoren oder Managern getroffen werden, die in den VAE ansässig sind. Es lohnt sich, daran zu erinnern, dass dies ein Land ohne Steuern ist. Es gibt keine Einkommens- oder Körperschaftsteuer, und es gibt viele Möglichkeiten für Investoren, wenn sie ihre Tätigkeiten und Eigentumsverhältnisse klar darlegen können.

Libanon – WA
Um mehr Investitionen anzuziehen, ist es im Libanon mittlerweile möglich, ein Offshore-Unternehmen mit einem einzigen Eigentümer zu gründen. Es ist nicht so wettbewerbsfähig wie Dubai, wo keine Steuern anfallen. Aufgrund der Währungsabwertung beläuft sich die Steuer jedoch auf den Gegenwert von etwa 60 US-Dollar – Thomas, das sind also nur 60 US-Dollar Unterschied. Gar nicht schlecht. Besonders wenn man bedenkt, dass es vor Ort viele hochqualifizierte und talentierte Fachkräfte gibt, die nach Beschäftigungsmöglichkeiten suchen und in wirtschaftlich vergleichsweise bescheideneren Verhältnissen leben als beispielsweise im GCC.

Aus meiner Erfahrung ist es für Mandanten sehr wichtig, ihr Unternehmen mit der richtigen Struktur aufzubauen – insbesondere in Bezug auf Steuern, sei es Einkommens-, Quellen- oder Mehrwertsteuer. Ich habe zum Beispiel einen Mandanten, der eine Nachrichtenagentur betreibt und mehrere hunderttausend Dollar an Quellensteuern an die libanesische Regierung zahlen musste, weil er viele Journalisten beschäftigte. Diese Journalisten galten größtenteils als Freiberufler, da sie nach Auftrag bezahlt wurden und in der gesamten Region, wo der Mandant Büros hat, ansässig waren. Das Problem bestand darin, wie die Zahlungen abgewickelt werden sollten, welche Steuern anfallen und auf welche Transaktionen. Wir haben für sie herausgearbeitet, dass sie die Steuerabkommen nutzen können, die der Libanon regional mit Dubai, Ägypten und anderen Ländern hat. Das hat einen erheblichen Unterschied gemacht.

Wichtig ist hier: Ob Sie ein internationaler Konzern oder ein kleines Unternehmen sind, das grenzüberschreitende Transaktionen durchführen möchte – Sie müssen die Steuerstruktur verstehen, denn die Steuervorschriften entwickeln sich ständig weiter, bedingt durch Wohnsitzgesetze, BEPS usw.

Was Fördermittel und Anreize betrifft, gewährt die Regierung diese hauptsächlich in der Agrarindustrie und insbesondere in Industriezonen. Infolgedessen beginnen viele Libanesen, Tiefkühlkost herzustellen und in den Exportmarkt in die USA, Europa und Amerika einzusteigen. In dieser Branche wird ein Boom zu beobachten sein. Wie Urs sagt, sind wir sehr gut darin, gesunde, nachhaltige Lebensmittel herzustellen.

Griechenland – ME
Aktuelle Entwicklungen zeigen, dass es nach der Finanzkrise von 2010 nun ein guter Zeitpunkt ist, in Griechenland zu investieren. Besonders hervorzuheben ist der griechische Schifffahrtssektor, der eine Schlüsselrolle in der weltweiten Schifffahrtsindustrie spielt. Eine Vielzahl von Fachkräften deckt alle branchenbezogenen Tätigkeiten ab und ist in der Lage, jede Geschäftsidee in diesem Sektor zu unterstützen.

Eine typische griechische Schifffahrtsgruppe hat folgende Struktur: Es gibt für jedes Schiff der Gruppe eine Schiffseigentümergesellschaft (in der Regel offshore, obwohl das griechische Rechtssystem eine spezielle Form der Schifffahrtsgesellschaft vorsieht); jede Schiffseigentümergesellschaft hat einen Managementvertrag mit der Verwaltungsgesellschaft der Gruppe, die in der Regel eine Offshore-Gesellschaft ist, die in Griechenland unter diesem spezifischen Sonderregime gegründet wurde. Die Managementgesellschaft kümmert sich um alles, was den Betrieb der Schiffe betrifft, während die Schiffseigentümergesellschaften lediglich ihre Chartererlöse erhalten. Investoren, die in die Schifffahrtsbranche einsteigen möchten, haben verschiedene Alternativen. Wir stellen einige davon vor und weisen bereits darauf hin, dass die Schifffahrt eine volatile Branche mit hohen Marktschwankungen ist, die vor einer solchen Investition berücksichtigt werden sollten.

Kauf und Bareboat-Charter. Diese Option empfiehlt sich für Investoren, die mit der Schifffahrt nicht vertraut sind und kein zu hohes Risiko eingehen möchten. Sie gründen ein Unternehmen, um ein Schiff zu erwerben, und vercharten es dann im Bareboat-Charter an einen Dritten. Bei der Bareboat-Charter verchartert der Eigentümer lediglich das Schiff, und der Charterer ist für Bemannung, Ausrüstung und Betrieb des Schiffes verantwortlich. Diese Option empfiehlt sich für Investoren, die sich nicht direkt mit der Schifffahrt befassen möchten, aber von den Erträgen der Branche profitieren wollen. Der Bareboat-Charterer zahlt dem Eigentümer eine Charter und betreibt das Schiff mit dem Ziel, aus dessen Nutzung Gewinn zu erzielen.

Kauf und Delegierung des Managements. Bei dieser Alternative gründen die Investoren, wie oben beschrieben, ein Unternehmen zum Erwerb eines Schiffes und schließen dann einen Managementvertrag mit einer in Griechenland ansässigen Gesellschaft für die Verwaltung des Schiffes ab. Dieses Modell erfordert, dass die Eigentümer einen Überblick über die Situation behalten, da sie bei allen Bedürfnissen und Problemen des Schiffes mit den Managern zusammenarbeiten müssen.

Kauf und eigenes Management. Hier steigen Investoren vollständig in die Schifffahrt ein. Die Managementgesellschaft gehört ihnen; sie stellen Personal ein, kümmern sich über ihre Managementgesellschaft um den Betrieb der Schiffe und organisieren auch die Befrachtung. Ein gut strukturierter Mechanismus wird geschaffen, um das Eigentum und die Nutzung des Schiffes zu verwalten. Diese Alternative richtet sich an Investoren, die mit der Branche vertraut sind und bereit sind, diese Verantwortung zu übernehmen.

Yachting. Ein Unternehmer, der eine Freizeitjacht erwerben möchte, kann dies in Griechenland über ein System tun, das die gewerbliche Nutzung des Schiffes ermöglicht, wenn es vom Eigentümer nicht genutzt wird. Dies geschieht über eine griechische Freizeitjacht-Schifffahrtsgesellschaft, die steuerliche Vergünstigungen genießt.
In all diesen Bereichen kann unsere Kanzlei den interessierten Parteien einen umfassenden Service bieten.

Türkei – Yusuf Mansur Ozer
Die größte Veränderung der letzten Jahre ist der Fokus auf die Digitalisierung des Landes. Dies ist seit fünf bis zehn Jahren ein Regierungsziel. Bis vor Kurzem gab es zum Beispiel kein elektronisches Registrierungssystem, über das man ein Unternehmen online gründen konnte. Heutzutage erfolgen Gründung und gesellschaftsrechtliche Verwaltungsaufgaben größtenteils über elektronische Systeme, obwohl noch einige Dokumente in Papierform eingereicht werden müssen.

Was staatliche Anreize betrifft, gibt es in der Türkei eine Vielzahl davon. Es gibt allgemeine Investitionsanreize, die erhebliche Steuervorteile umfassen, wie z. B. Zollbefreiung, Körperschaftsteuersenkung, Unterstützung bei Sozialversicherungsbeiträgen, Barzuschüsse für Beschäftigung und Personalschulungsprogramme.
Es gibt auch regionale Anreize, die Investitionen in weniger entwickelten Regionen der Türkei fördern, sowie Anreize für bestimmte Sektoren, auf die wir bei der nächsten Frage eingehen werden; dabei geht es um Softwareentwicklung und die digitale Wirtschaft.

Portugal – JVC
Spezialisierte Investmentfonds erfreuen sich derzeit in Portugal großer Beliebtheit; diese unterliegen geringeren Regulierungsanforderungen als andere Investmentfonds. Innerhalb der Fonds fallen keine Steuern oder Kapitalertragssteuern an. Bei einer Investition in Fonds zahlen ansässige Unternehmen oder Privatpersonen beim Ausstieg jeweils 25 % bzw. 28 % Steuer. Nicht ansässige Personen zahlen beim Ausstieg lediglich 10 % Steuer.

Was ist das Besondere an diesen Spezialinvestmentfonds?
Sie schaffen Zweckgesellschaften, um in ein Portfolio von Unternehmen zu investieren, sodass Sie Ihr Portfolio über einen breiteren Bereich diversifizieren. Die Sektoren umfassen Tourismus – der derzeit in der Krise steckt –, Weinproduktion, Solarenergie, medizinisches Cannabis und vieles mehr. Mit einer Million Euro können Sie einen Fonds für bis zu 150 nicht qualifizierte Investoren zur Zeichnung öffnen. Das ist ein sehr gutes Instrument zur Portfoliodiversifizierung ohne übermäßige Bürokratie oder Regulierung, und bei guter Verwaltung kann es eine sehr erfolgreiche Investition sein. In Portugal gibt es direkte Förderungen für ausgewählte Sektoren wie erneuerbare Energien, Forschung & Entwicklung und fortschrittliche Technologie.

Wir haben diese Anreize, und man braucht nicht allzu viel Kapital, um in Portugal ein gutes Unternehmen zu erwerben. Im Gegensatz zu Deutschland haben wir keine Probleme mit Investoren aus Saudi-Arabien, dem Libanon oder anderswo. Wir kommen mit allen gut aus, solange Geld ins Land fließt und die wirtschaftlich Berechtigten (UBOs) offengelegt werden – dann ist jeder willkommen.

Griechenland – DM
Am besten lässt sich der Wert einer Investition in Griechenland durch folgende Highlights verdeutlichen:

Griechen sind hochgebildet (die meisten mit Universitätsabschluss) und sprechen Englisch, sodass es für Unternehmen sehr einfach ist, qualifiziertes und hochgebildetes Personal zu finden.
Die Bürokratie bei der Unternehmensgründung ist gering.
Das Steuersystem ist computerisiert, und die meisten Steuererklärungen werden elektronisch eingereicht.
Griechenland erwartet nach fast 10 Jahren Finanzkrise ein starkes BIP-Wachstum.
Unsere Jurisdiktion ist investorenfreundlich.
EU-Länder zahlen keine Steuer auf Dividenden.
Griechenland wendet angemessene Einkommensteuersätze an, und wir erwarten, dass diese in den nächsten Jahren nach der Pandemie sinken werden.
Griechenland hat mit den meisten Ländern Abkommen zur Vermeidung der Doppelbesteuerung geschlossen.
Wir sind Mitglied der EU und der Eurozone, was eine gemeinsame Währung und eine an europäische Richtlinien angepasste Gesetzgebung bedeutet, die Stabilität gewährleistet.
Zu guter Letzt: Es ist ein wunderschönes Land mit herrlichem Wetter und fast sechs Monaten Sommer pro Jahr, gutem Essen und einer hohen Lebensqualität.